Queridos amigos, al principio del verano nos comprometimos en volver una vez pasados los meses de calor. Y aquí estamos. De los temas que os anunciamos al iniciar este blog, solo nos queda por hablar del sector inmobiliario, de los seguros y la nueva fiscalidad. Lo haremos durante los próximos meses, escribiendo un artículo cada quince días y como siempre estaremos encantados de que hagáis vuestros comentarios.
En el artículo de hoy queremos dar nuestra opinión sobre la crisis del verano. En este sentido, en el artículo que publicamos en fecha 28 de mayo de 2007, “¿Exuberancia irracional?” ya reflejamos, anticipadamente, cual era nuestra visión de la situación. La principal recomendación que dábamos allí, que sigue siendo válida a fecha de hoy, es la de diversificar la cartera de inversión y ajustarla y rebalancearla para que se ajuste a nuestras necesidades.
Por ejemplo, en el cuadro que aparece a continuación, vemos la evolución que hubiera tenido la cartera de un cliente que hubiera invertido de acuerdo a la cartera modelo que proponíamos en el artículo "Claves para crear una adecuada cartera de inversiones" de fecha 15 de enero de 2007 (excluida la inversión inmobiliaria que la analizaremos en el próximo artículo). Una inversión de cien euros hecha el 1 de julio de 2007 hubiera caído solamente un 0,6% a 1 de octubre de 2007. Vemos que la inversión en Acciones Globales (Global Stock) hubiera caído un 4%, mientras que la inversión en Acciones de Mercados Emergentes (Emerging Markets Stocks) hubiera subido un 12,4%. Como resultado final, las subidas de los Bonos y los Mercados Emergentes compensan las bajadas de la bolsa en Acciones Globales, Zona Euro y Pequeñas Empresas (Small Caps). Es decir, la diversificación logra reducir los daños sufridos durante una crisis como la sufrida este verano.
En el artículo de hoy queremos dar nuestra opinión sobre la crisis del verano. En este sentido, en el artículo que publicamos en fecha 28 de mayo de 2007, “¿Exuberancia irracional?” ya reflejamos, anticipadamente, cual era nuestra visión de la situación. La principal recomendación que dábamos allí, que sigue siendo válida a fecha de hoy, es la de diversificar la cartera de inversión y ajustarla y rebalancearla para que se ajuste a nuestras necesidades.
Por ejemplo, en el cuadro que aparece a continuación, vemos la evolución que hubiera tenido la cartera de un cliente que hubiera invertido de acuerdo a la cartera modelo que proponíamos en el artículo "Claves para crear una adecuada cartera de inversiones" de fecha 15 de enero de 2007 (excluida la inversión inmobiliaria que la analizaremos en el próximo artículo). Una inversión de cien euros hecha el 1 de julio de 2007 hubiera caído solamente un 0,6% a 1 de octubre de 2007. Vemos que la inversión en Acciones Globales (Global Stock) hubiera caído un 4%, mientras que la inversión en Acciones de Mercados Emergentes (Emerging Markets Stocks) hubiera subido un 12,4%. Como resultado final, las subidas de los Bonos y los Mercados Emergentes compensan las bajadas de la bolsa en Acciones Globales, Zona Euro y Pequeñas Empresas (Small Caps). Es decir, la diversificación logra reducir los daños sufridos durante una crisis como la sufrida este verano.
¿Qué debería hacer ahora un inversor? rebalancear su cartera para ajustarla a sus necesidades. Supongamos que éstas no han cambiado y que la cartera inicial de l de julio sigue siendo valida. Lo que tiene que hacer es desinvertir en los Bonos Gubernamentales y en Acciones de Mercados Emergentes e invertir en Acciones Globales, Zona Euro y Pequeñas Empresas. De esta forma, además de recuperar su cartera objetivo habrá vendido parte de las inversiones que se han revalorizado y habrá invertido en acciones que ahora se encuentran más baratas que hace tres meses.
Nos vemos en quince días para hablar sobre el tema inmobiliario.
Nos vemos en quince días para hablar sobre el tema inmobiliario.
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